Среди всех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, не найдется другого, анализу и контролю которого уделяется столько внимания в последние годы, как риску процентных ставок, поскольку изменение уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала.
Изменения уровня процентных ставок на рынке могут нанести урон прибыльности банка, увеличивая его издержки финансирования, уменьшая поступления по активам, сокращая стоимость инвестиций акционеров (чистую стоимость или собственный капитал). В последнее время в периоды колебаний процентных ставок банкиры вынуждены действовать в совершенно новой и более непредсказуемой среде.
Значительные колебания процентных ставок в последнее время существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов банка. Для многих из них, привыкших инвестировать в кредиты и ценные бумаги с фиксированными ставками, получение средств от краткосрочных депозитов с плавающим процентом часто было губительно, поскольку способствовало значительному ускорению банкротства банка. Банкиры начали активно искать способы ограждения своих портфелей активов и пассивов, а также прибыли от воздействия изменений кредитных ставок. Многие банки в настоящее время реализуют стратегию управления активами и пассивами под руководством специальных комитетов. Подобные комитеты не только выбирают стратегию для борьбы с риском изменений процентных ставок, но также занимаются краткосрочным и долгосрочным планированием, выбирают меры по защите от риска неликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов, издержками и налоговыми обязательствами.
Цель защитных мер против риска процентных ставок - ограждение прибыли банка (чистого дохода после выплаты налогов и других расходов) от негативных воздействий их изменений. Не так уже важно, в каком направлении меняются ставки, главное, чтобы прибыль оставалась стабильной.
Для достижения этой цели менеджеры банка должны концентрировать свое внимание на тех составляющих портфеля, которые наиболее чувствительны к изменению процентных ставок. В рамках активной части портфеля - это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги, а в рамках пассивной части - это депозиты и займы на денежном рынке. Для того, чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок, его руководство стремиться к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ), которая вычисляется следующим образом.:
Чистый процентный доход
ЧМП =
Стоимость всех приносящих доход активов
В случае, если процентные ставки по обязательствам банка растут быстрее, чем доход по кредитам и ценным бумагам, значение ЧПМ будет сокращаться с негативными последствиями для прибыли. Если процентные ставки снижаются и вызывают более быстрое уменьшение дохода по кредитам и ценным бумагам в сравнении с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, то ЧМП банка тоже сократится. В этом случае менеджеры банка должны искать возможные пути снижения риска значительного роста издержек заимствования по сравнению с процентными доходами, что угрожает величине ЧПМ.
Информация по теме:
Оффшорные банки
Оффшорные Банки оперируют на оффшорных (безналоговых и строго конфиденциальных) основах. Оффшорные Банки предлагают услуги только нерезидентам тех государств, где эти банки основаны. Например, зарегистрированный в Белизе оффшорный банк мо ...
Эмитенты и эквайеры
Банк-эмитент, выпуская карточки и гарантируя выполнение финансовых обязательств, связанных с использованием выпущенной им пластиковой карточки как платежного средства, сам не занимается деятельностью, обеспечивающей ее прием предприятиям ...
Общая характеристика кредитного процесса при кредитовании частных лиц
Активными операциями называются операции банков по размещению имеющихся в их распоряжении ресурсов. Важнейшими активными операциями банков являются операции по кредитованию предприятий, организаций и частных лиц.
В настоящее время банко ...