Основы организации инвестиционной деятельности банка

Формирование двухуровневой банковской системы и связанные с этим

изменения сложившихся отношений между предприятиями и обслуживающими

их банками приводят к тому, что одной из важнейших задач, стоящих пе-

ред руководителями хозяйственных образований (государственных предпри-

ятий, акционерных обществ, хозяйственных товариществ и т.д.), стано-

вится решение проблем мобилизации финансовых ресурсов, а также поиски

путей наиболее эффективного их использования.

Кроме того, при трансформации действующих государственных предп-

риятий и создании новых акционерных обществ для их руководителей воз-

никает комплекс проблем (требующих немалых затрат и соответствующей

квалификации исполнителей), связанных с выпуском и размещением ценных

бумаг, выбором путей максимизации стоимости имущества акционерного об-

щества, расчетом и выплатой дивидендов, анализом степени рискованности

вложений средств в различные виды активов (в том числе и созданием

специальных резервных фондов для компенсации возможных потерь вследс-

твие колебания курсов ценных бумаг), управлением портфелем инвестиций

и т.д.

В этих условиях особые требования предъявляются к организации фи-

нансовой работы банка по двум основным направлениям: обслуживание ин-

вестиционных операций клиентов, связанное с выполнением банком агент-

ских функций; обслуживание собственных инвестиционных нужд и операций

банка, осуществляемых за свой счет.

В соответствии с указанными двумя направлениями работы финансовой

службы банка организуется и инвестиционная деятельность банка. Пос-

кольку расчетно-финансовое и инвестиционное обслуживание как клиентов,

так и самого банка - процессы трудноразделимые, как правило, финансо-

вая работа в банке организовывается в двух ракурсах: выполнение чисто

бухгалтерских, учетно-операционных и инвестиционных видов операций.

Естественно, что основной целью деятельности банков в условиях

рыночных отношений является максимизация прибыли как в краткосрочном,

так и в долгосрочном плане.

Решение этой задачи зависит от выбора вариантов финансового пла-

нирования в банке и направлений инвестиционной политики: максимизации

стоимости имущества (т.е., например, рыночной стоимости акций), опти-

мизации соотношения размеров накопленного долга в форме займов, обли-

гаций и т.п. и собственных средств (уставного и резервных фондов, пе-

рераспределенной прибыли и т.д.). Все это в значительной степени опре-

деляется финансовой службой банка.

Именно финансовая служба в условиях рынка несет ответственность

за правильный анализ экономической конъюнктуры и состояния финансовых

рынков, альтернативных вариантов мобилизации и вложения средств, выбор

на основе функциональной оценки затрат оптимального варианта увеличе-

ния стоимости имущества и максимизации прибыли.

Руководитель финансовой службы должен быть не просто организато-

ром учета и отчетности, а финансовым директором, владеющим обширными

знаниями в области хозяйственного законодательства, экономического

анализа, финансового менеджмента и маркетинга, предпринимательства и

коммерции. Для этого он наделен соответствующими правами и полномочия-

ми. Это одновременно и бухгалтер, и юрист, и управленец.

Большое значение имеют структура и организации деятельности фи-

нансовой службы. Естественно, она может модифицироваться в зависимости

Информация по теме:

Сбалансированный подход к управлению банковскими операциями
Развитие техники управления пассивами и одновременное увеличение риска и изменчивости процентных ставок породили подход, названный стратегией управления ресурсами, который преобладает сегодня в банковской деятельности. Это сбалансированны ...

Опе­ра­ции бан­ков по об­слу­жи­ва­нию век­сель­но­го об­ра­ще­ния
Осуществление бан­ком операций по обслуживанию вексельного обращения за­клю­ча­ет­ся в вы­пол­не­нии следующих действий: - ин­кас­сация век­се­лей; - домициляция векселей; - от­вет­ст­вен­ное хра­не­ние век­се­лей; - ава­ли­ро­ва­ние ...

Операции коммерческих банков
Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Согласно банковскому законодательству банк – это кредитная организация, ...