Рассмотрим механизм кредитно-депозитной эмиссии на следующем примере.
Коммерческий банк А привлек депозит в размере d при установленной ЦБ процентной ставки резервирования на уровне r-процентов.
Благодаря данной операции коммерческий банк в состоянии расширить обмен своих активных вложений, в том числе выдать кредитов на сумму К1=(d-d*r/100) руб., зарезервировав при этом R1=(d1*r/100) руб.
Одновременно с выдачей ссуды в банковской системе (в банке А) в таком же размере происходит образование нового депозита d1=K1 благодаря простой бухгалтерской записи «Дебет ссудного счета» (в банке А) и «Кредит расчетного счета» кредитуемого клиента в банке, привлекшего депозит d (в банке А); либо непосредственно получателя средств, которому переведены денежные средства на счет в обслуживающем его банке (в банке Б). В свою очередь появление нового депозита d1 в банковской системе обуславливает возможность выдачи кредита на сумму К2=(d-d*r/100)-(d-d*r/100)*r/100 руб., и образование резервов в размере R2=(d-d*r/100)*r/100 и т. д.
Следует иметь в виду, что в случае изъятия депозита из банковского сектора происходит обратное мультипликационное уничтожение безналичных денежных средств, эмитированных коммерческими банками.
На основе формулы геометрической прогрессии можно вычислить общую сумму кредитно-депозитной эмиссии (Эd), которую способны осуществить коммерческие банки в результате привлечения определенной суммы депозита (d) при известном уровне (нормативе) резервирования (r):
Эd = d + (d – d*r/100)+[(d - d*r/100) - (d-d*r/100)*r/100]+…+(n-раз) = d + d * (1 - - r/100)1 + d*(1 - r/100)2 + d * (1 - r/100)3 + d * (1 - r/100)n = d/[1 - (1 - r/100)] = 100*d/r,
где n – число максимально возможных мультиплицированных увеличений кредитных операций путем эмиссии межбанковских депозитов. При этом если норматив минимальных резервов (R) выражен не в процентах, а представлен коэффициентом, то формула приобретает следующий вид:
Эd = d/r.
Аналогично выводится формула общей величины минимальных резервов (R):
R = d * r/100 + d * (1 - r/100)1 * r /100 + d * (1 - r/100)2 * r/100 +…+ d * (1 - - r/100)n * r/100 = d * r/100/[1 - (1 - r/100)] = 100 * d * r/r/100 = d.
Таким образом, в результате привлечения депозита в размере d коммерческие банки способны эмитировать денежную массу (Д), величина которой определяется формулой
Д = Эd + R = 100 d/r + d = d * (r + 100)/r,
если r выражен в процентах, или
Д=d*(r+1)/r,
если r представляет собой коэффициент.
При этом размер депозитной эмиссии (Эd) не превысит суммы привлеченного депозита (d) , умноженной на величину, обратную коэффициенту резервирования, а общая сумма минимальных резервов будет равна размеру депозита (d).
Следовательно, величина кредитно-депозитной эмиссии (Эd) и всей денежной массы в целом (Д) прямо пропорциональна размеру привлеченных коммерческими банками депозитов (d) и находится в обратной зависимости от норматива резервных требований, установленного ЦБ (r). В то же время изменение уровня норматива резервирования не влияет на максимально возможную сумму резервов (R) и объем имеющихся у коммерческих банков наличной денежной массы (Д0).
Информация по теме:
Аналитический и синтетический учет в кредитных организациях
По договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту, денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведение других операци ...
Стратегия коммерческого банка и факторы успеха его деятельности
Под стратегией коммерческого банка надо понимать учение о наиболее эффективной его деятельности. Если стратегия разработана, если научное представление о банковской деятельности сформировано, то это является решающим фактором успеха банк ...
Банки - члены ФРС
Объектом непосредственного воздействия всего комплекса средств ФРС служат банковские резервы. Федеральные резервные банки выступают держателями депозитов Банков - членов. Депозиты основная часть всех определенных законом резервов банков - ...