Инвестиционная кредитоспособность заемщика.
На условия предоставления кредита оказывает влияние внешн.факторы.
Инвестиц. кредитоспособность вкл.:
1. Инвестиц. привлекательность заемщика.
2. Обеспеч. кредита (имуществ.) - любое имущество, должно наход-ся у заемщика на правах собств-ка.
3. Качество проекта и плана его реализации (информационное обеспечение кредита):
· Из общей суммы запраш.кредит.ресурсов не менее 30% долж.составлять собств.ср-ва.
· Прибыльность (величину ожид.прибыли по проекту).
· Рентабельность.
· Риски, присущие данн.проекту: кредитный риск, % риск, инвестиц-ый риск.
· Срок окупаемости вложений.
Инвестиционная привлекательность (см. «Финансы» в.21).
Внешние Внутренние
Отрасль,местоположение, Произв.потенциал,фин.состояние,
Отношения с властью,владельцы. Менеджмент,ивестиц.программа.
Кредитоспособность заемщика:
1. Для оценки кредитоспособности юр.лиц используется метод финансовых коэффициентов.
· Кэфф.покрытия- отношение легко реализуемых активов (ден. ср-ва и высоколиквидные краткосрочные фин.вложения) к краткосрочным обязательствам; показывает какую часть своих краткосрочных обязательств предприятие может покрыть одномоментно (норм. значение 0,2 = 20%).
· Коэффициенты ликвидности.
· Коэфф. автономии – отношение собственного капитала предприятия (стр.490 ф.1) к валюте баланса (стр.700 ф.1). Нормативное знач. от 30 до 90% .
· Коэфф. денежной компоненты в выручке предприятий – отношение кредит. оборота по р/сч. за минусом поученных кредитов и возвращенных депозитов к выручке от реализации + пр.доходы. Нормативн.значение – 0,25=25%.
· Коэфф. рентабельности активов:
2. по прибыли баланса = стр.140 ф.2/ стр.300 ф.1;
3. по чистой прибыли = стр.190 ф.2/стр.300 ф.1.
В качестве основы для определения кредитоспособности предприятия используется следующая шкала:
1. свыше 60% - высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние;
2. 50-60% - хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности;
3. 40-50% - удовлетворительный уровень кредитоспособности;
4. 30-40% - предельный уровень;
5. некредитоспособное предприятие < 30%.
2.Репутация заемщика ( в плане погашения ранее полученных заемных средств).
3.Качество менеджмента (профессионализм руководителей, фин.работников и их авторитет).
4.Вид деятельности, масштаб деятельности.
Как уже сказано, кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Уже это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно непросто. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике (они будут представлены дальше), обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках («запасах») на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах («потоках») за определенный период. Здесь об этом говорится с одной целью – чтобы стало ясно, что вообще показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.
Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми.
Информация по теме:
Обзор бухгалтерских программ
Термин «бухгалтерская программа» требует некоторого пояснения. Сейчас бухгалтерских программ в чистом виде практически не осталось. Классический российский бухгалтерский комплекс состоит из следующих компонентов: плана счетов, журнала пр ...
Существующие решения, применяемые в бухгалтерии
рублевых операций
В основу технологии положен принцип проведения всехопераций клиента бухгалтером, работающим с этим клиентом. Каждому бухгалтеру присваивается определенный номер (номер исполнителя) один или несколько. При открытии счета задается номер вла ...
Особенности технического анализа конъюнктуры биржевого рынка
“Широкое использование технического анализа возможно на базе систематически публикующейся биржевой информации. Технический анализ основан на двух базовых положениях:
1. на рынке существуют тренды, т.е. устойчивое движение цен в одном нап ...